Die Demokratisierung der KI
Die starke Outperformance von sieben führenden US-amerikanischen Mega-Cap-Technologieunternehmen, Amazon, Apple, Google, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla, hat seit 2020 und erneut 2023 zu einer Konzentration globaler Anlage-portfolios mit diesen Namen geführt, wie sie seit der Technologieblase im Jahr 2000 und dem Nifty Fifty-Phänomen der 1970er Jahre nicht mehr zu beobachten war. In beiden Fällen kehrten diese Gruppen der „Glamour Stocks“, die teils mit extrem hohen Bewertungen gehandelt wurden in den Folgejahren wieder auf den Boden zurück, was zu großen Verlusten in den Portfolios der Anleger führte.
Wir bevorzugen, die Diversifizierung der Anlegerportfolios zu erhöhen, welche möglicherweise in diesen sieben US-Technologieriesen übergewichtet sind. Anstelle dieser sieben, in der Revolution der generativen KI vermeintlich führenden Konzerne versuchen wir, Sektoren und Industriebereiche zu identifizieren, die stark von den KI-Anwendungen profitieren.
UNSERE ANLAGETHEMEN 2024